Здравствуйте, коллеги!

Можно поздравить Московскую биржу что несмотря на «колдобины на дороге» биржа вводит новые инструменты. 
(историю с инструментом U500  многие  знают, роковую роль здесь сыграло название, как вы лодку назовёте так она и поплывёт ;):
«Исходно (1935) лодкитипа Uзадумывалиськак учебные, для тренировкипротиволодочных кораблей. Поэтому вооружение вначале не предусматривалось.» Потренировались? 

Скачать на сайте биржи спецификацию нового инструмента  можно здесь.
Количество срочных контрактов товарного рынка растёт, до мировых площадок ещё далеко:


Данный контракт в первую очередь будет интересен профессиональным игрокам рынка энергоресурсов. Спекулянту из спецификации:

1.3.1. Цена Контракта в ходе Торгов при подаче заявки и заключении Контракта указывается в долларах США за 1 (один) MMBtu .
1.3.2. Минимальное изменение цены Контракта в ходе Торгов (далее – минимальный шаг цены) составляет 0,001 (одну тысячную) доллара США.
1.3.3. Стоимость минимального шага цены рассчитывается в российских рублях и составляет 0,1 (одну десятую) доллара США по курсу доллара США к российскому рублю.
1.4. Лот Контракта составляет 100 (сто) MMBtu.

Формулы вариационной маржи приведены в спецификации.

!!! Памятка для тех кто помнит развод по нефти  в прошлом году  п.5.1:

5.1. В случае возникновения обстоятельств, которые приводят к существенному изменению условий исполнения Контракта, предусмотренных Спецификацией, в том числе:
(i) в случае приостановления/прекращения опубликования значения расчетной цены соответствующего фьючерса Henry Hub Natural Gas Futures;
(ii) в случае, если ранее опубликованное значение расчетной цены соответствующего фьючерса Henry Hub Natural Gas Futures, используемое для исполнения соответствующего фьючерса Henry Hub Natural Gas Futures, изменено биржей NYMEX,
(iii) в случае, если биржей NYMEX изменена дата последнего дня заключения соответствующего фьючерса Henry Hub Natural Gas Futures,

Henry Hub Natural Gas Futures, — наше всё, если праздник какой или «атака русских хакеров», а вы в это время на рынке… ваш маржин, а на ММВБ пьют виски с колой ;)

О фундаменте замолю слово. Спрос, предложение, добыча, погода. Есть ещё кое-что. 

Глобально рост потребления энергии стабилен:



Потребление по типам источников энергии:



Источник.

Основные: уголь, газ, нефть. От чего будут точно по возможности отказываться? От угля. Чем заменять будут? 

Далее: Морем перевозится более 80% всех грузов мировой торговли.

«Совкомфлот» считает, что использование СПГ в качестве топлива повышает экономическую эффективность эксплуатации флота. Внедрение СПГ-топлива в сегменте крупнотоннажных перевозок в районах высокой интенсивности судоходства обусловлено эффективностью применяемых решений. Выступая в Москве в рамках «Транспортной недели 2017» в декабре 2017 года, генеральный директор «Совкомфлота» Сергей Франк рассказал, что компания приняла принципиальное решение перейти к использованию СПГ в качестве судового топлива.

Были определённые проблемы, сегодня это тренд, — переход на СПГ в качестве топлива крупнотоннажных кораблей.

Резюмирую, даже если глобальное потепление грядёт, миграция с одного топлива на другое в разных сферах не даст цене на газ сильно припасть с текущих уровней.

Запасы US: Natural Gas Inventory имеют циклический характер и практически не оказывают влияние на цену если не аномально превышают диапазон. Резкое сокращение запасов в 2003 году:



 вызвало параболическое «движение» (изменение Среды) :



Из интересного на что стоит обратить внимание, кто куда и как поставляет газ:



Эта информация необходима на случай жёстких торговых войн, природных катаклизмов и возможных военных конфликтов. Цена на газ ракетой взлетит.

Анализируя методом Тактика Адверза, цена пробила восходящую линию тренда (квартальный линейный график построенный по ценам закрытия), скорректировалась от уровня НР 2.7638 МР(модели расширения) пробило его и «направляется» к 100%НР «увязнув» в «плотном» предыдущем движении. В моменте цена на хорошем уровне для долгосрочных покупок. В случае пробоя зоны 1.1960 ожидаю быстрое падение к уровню 100%НР 0.5491. Такую вероятность рассматриваю только в случае резкого глобального потепления или открытия нового источника энергии, дешевого и легко транспортируемого:



P.S. конкурсный пост.

Citigroup отстранил от работы лондонского трейдера Параса Шаха после того, как его обвинили в краже продуктов из офисной столовой, сообщила газета Financial Times со ссылкой на четырех людей, знакомых с делом.«В прошлом месяце Парас Шах внезапно покинул свой пост руководителя торговли высокодоходными облигациями в Европе, на Ближнем Востоке и в Африке. По словам четырех человек, знакомых с делом, банк приостановил деятельность господина Шаха, заявив, что он украл еду из столовой в штаб-квартире Канэри-Уорф в Лондоне», — сообщило издание.

Отмечается, что Шах присоединился к Citigroup в 2017 году после семи лет работы в HSBC, одном из крупнейших финансовых конгломератов в мире. Двое из его бывших коллег заявили, что он был в числе наиболее популярных и успешных трейдеров.

Не так давно наблюдаю количество открытых позиций по нефти Brent, раньше лишь РИ смотрел, и на 3.02.2020г. такая картина по нефти: юрики в шортах на 93%.

И это все перед соглашением ОПЕК о сокращении добычи. И теперь либо стопы, либо шортокрыл, но наверняка движение будет хорошее

The New York Times открыла политическую кампанию против Компартии Китая (статья Coronavirus Crisis Shows China’s Governance Failure«Кризис коронавируса показал провал государственного управления в Китае»):



1. Си Цзиньпин — основной виновник эпидемии, сосредоточил власть политиканов и apparatchiks, которые не способны эффективно реагировать на угрозы

2. Власть ушла лояльным Си людям, а не умелым технократам 1990-х — 2000-х годов (читай Шанхайцы, Комсомольцы)

2.1. Да они брали взятки, но были эффективны, например создатель скоростной железнодорожной сети Ли Чжицзюнь (кивок в строну Шанхайской группы в том числе)

3. Мэр города Ухань не мог действовать эффективно — ему просто мешали медлительные начальники сверху

4. Региональным властям надо действовать решительнее

5. Китайские массы винят во всем лично Си Цзиньпина
5.1. Си не показывается на публике — прячется (кивок в строну Ли Кэцяна — он не прячется)

6. Компартия теряет влияние

7. Про Ли Кэцяна ни слова, про Ху Чуньхуа, ответственного за регулярную борьбу с эпидемиями — ни слова

Напомню, с 27 по 31 декабря 2019 Россия, Иран и Китай проводят совместные учения в Индийском океане.  — 2-го января 2020 объявляют о гибели Главы генштаба Тайваня генерал-полковник Шэнь Имин. Шэнь Имин отвечалза командование генштабом в период, когда была интенсифицирована подготовка на случай «вторжения» Народно-освободительной армии Китая.




«В ответ» на следующий день 3-го января 2020 в результате ракетного удара ВВС США погибает иранский генерал Касем Сулеймани — одна из наиболее влиятельных фигур Ирана и всего Ближнего Востока последних лет и начальник разведки «Рабочей партии Курдистана» Метин Арслан. 

 

31 декабря 2019 года Всемирная организация здравоохранения была оповещена о нескольких случаях вирусной пневмонии, вызванной неизвестным патогеном. 7 января 2020 года информация о новом вирусе была подтверждена, а сам вирус был отнесён к коронавирусам. 

24 января 2020 Внезапно (!) умер Исполнительный директор ВОЗ Питер Салама.ОБМ, как же так, такой молодой и так внезапно. Ай ай ай ...

Ну а дальше понеслось.

Так вот, пять бортов Военно-космических сил России: для спасения 150-200 россиян — слишком много, для бригады вежливых «докторов»  — в самый раз?



Можно предположить, что Си Цзиньпин обратился в руководству России о помощи, поскольку не может в полной мере доверять собственным силовикам. А для русских бойцов ССО в Китае нет «своих» и поставленная задача по «обеспечению исполнения санитарных мер „  будут выполнены на все 110%. ССО ВС России уже не раз доказывали свою эффективность.

В ближайшую неделю ситуация должна разрешиться ...

Несколько клиентов Совкомбанка смогли заработать на новогодней акции «Халва исполняет желания» сотни тысяч рублей. Банк считает, что бонусы были получены мошенническим путем, и планирует подать заявление в правоохранительные органы.

Клиентка Совкомбанка (в «Народном рейтинге» Банки.ру пишет под ником npanchenko) 21 января внезапно обнаружила, что по карте «Халва» у нее появилась задолженность в размере 30 тыс. рублей. Долг оформлен как «неразрешенный овердрафт» в счет списания необоснованно начисленных бонусов. На задолженность тут же начали начисляться проценты.

Npanchenko участвовала в новогодней акции «Халва исполняет желания», которую Совкомбанк проводил с 16 декабря по 8 января. Для участия в ней нужно было зарегистрироваться и совершать покупки на сумму от 2 тыс. рублей в магазинах — партнерах акции. За каждую такую покупку клиент мог получить один из подарков из «Мешка Деда Мороза». Подарком мог быть дополнительный срок рассрочки или промокод на кешбэк в размере до 20% в различных категориях. Всего, согласно условиям акции, клиент мог получить максимум пять подарков. Участники акции, которые совершили все пять покупок на общую сумму не менее 10 тыс. рублей в магазинах-партнерах, участвовали в финальном розыгрыше главного приза — 20 iPhone 11 Pro.

На сайте Банки.ру появилось больше десяти жалоб на списание бонусов. Некоторым клиентам банк не только отменил начисление баллов на десятки и даже сотни тысяч рублей, но и выставил неразрешенный овердрафт, то есть кредит, на который каждый день начисляются проценты.

«Банк намерен подать заявление в правоохранительные органы»

Банк считает получение денежных средств по промокодам сверх установленного в правилах лимита на их использование (не более пяти для одного клиента) прямым нарушением правил участия в данной акции, следовательно, у клиентов, использовавших данные ошибочно зачисленные денежные средства (совершавших покупки или снимавших наличные), возникает несанкционированная задолженность.

Противоположной позиции придерживается заместитель председателя коллегии адвокатов «Корчаго и партнеры» Тимур Баязитов. «Нет указания на то, что каждый пользователь может использовать только пять промокодов, а есть указание, что он максимум может получить пять промокодов. Я бы здесь защищался таким образом», — отмечает он.

Юрист компании «Глазунов и Семенов» Вадим Паутов согласен, что в условиях акции предельное количество промокодов, которые может использовать клиент, не было установлено. «Однако в данном случае банк может указать на злоупотребление правом со стороны клиентов, то есть реализацию своих прав исключительно с целью причинить вред другому лицу, недобросовестное осуществление гражданских прав», — подчеркивает юрист.

«Выполнил ли условия акции сам банк? Допустил ситуацию использования промокодов без ограничений, дал возможность клиентам стать активными и вызвал недоверие и неуверенность в законности таких действий», — комментирует партнер юридической группы «Яковлев и партнеры» Вероника Сальникова. Она выразила уверенность, что клиентам удастся оспорить действия банка, если они внимательно читали правила акции и следовали инструкциям.

Имел ли право банк оформлять неразрешенный овердрафт и начислять на него проценты?

Совкомбанк считает, что имеет право при образовании несанкционированной задолженности начислять проценты с даты отражения до даты погашения по ставке, установленной тарифами банка. «В разрезе продукта «Халва» с заемщиком подписывается договор потребительского кредита, в рамках которого предоставляется лимит кредитования в виде овердрафта на расчетную карту. В данном договоре заемщик разрешил банку в случаях обнаружения им ошибочно зачисленных на банковский счет сумм списывать указанные суммы с его банковского счета в безакцептном порядке, следовательно, у банка имелись основания для возврата ошибочно зачисленных сумм», — отмечают в пресс-службе кредитной организации.

Вадим Паутов отмечает, что неразрешенный овердрафт предполагает наличие на стороне клиента банка неосновательного обогащения, «что по общему правилу является основанием для начисления процентов за пользование чужими денежными средствами, если иные последствия неосновательного обогащения не установлены правилами банка».

Управляющий партнер юридической компании «Позиция права» Егор Редин согласен, что эта ситуация может рассматриваться как неосновательное обогащение клиента и на его задолженность могут быть начислены проценты согласно статье 395 Гражданского кодекса РФ («Ответственность за неисполнение денежного обязательства»). «Судебная практика сложилась таким образом, что, несмотря на то, что неразрешенный овердрафт происходит обычно не по вине клиента, а скорее от незнания, платить за ошибку приходится именно держателю карты и суд становится на сторону банка», — рассказывает он.

У Тимура Баязитова противоположный взгляд на этот вопрос. По его мнению, даже если банк доказал бы, что, действительно, больше пяти промокодов нельзя использовать, оформлять неразрешенный овердрафт он не имел права. «Есть целая процедура в Гражданском кодексе. Пишется претензия, что вы незаконно обогатились за счет банка, просим вернуть данные денежные средства. Более того, никакие проценты здесь банк начислять не может. Есть проценты, установленные в силу закона. Это статья 395 Гражданского кодекса. Размер процентов определяется ключевой ставкой Банка России», — объясняет юрист.

Кто понесет ответственность?

Участник этой акции. Банк повесил овердрафт и заблокировал карту, бонусы не тратил. Почему они не списали бонусы? Оставил обращение, ходил в отделение, хотел погасить долг, чтобы подстраховаться, но не получилось т.к карта заблокирована и на внос денежных средств. Проценты капают. Это мы мошенники? Они даже не звонят, я каждый день к ним названиваю, чтобы решить данную ситуацию, ответ: ждите звонка, прошло уже пол месяца все ждем… а проценты то идут...

Торшина тут пишет предстоящий в этом году бизнес-апокалипсис: «Среди моих клиентов из «реального сектора экономики» есть мнение, что 2020 год станет Чистилищем: в начале года многие будут цепляться и включать пятую скорость, взбивать лапками масло, пробовать новые каналы продаж, что угодно — чтобы остатся на рынке. А вот к концу 2020 года начнут повально закрываться, потому что у всех остаться не получится, и на всех денег покупателей не хватит.»

Сейчас поясню почему в этом и следующем году сдохнет куча российского бизнеса.Потому что в руководстве компаний до сих пор внедрены три установки при постановке задач:
1) «Делай, что я сказал, и не думай»
2) «Придумайте всё сами, решите всё сами — моя задача вам з/п платить»
3) «А чо там у соседа? а чо там у больших? Срочно делаем как они».

// Есть ещё популярная 4) «нае8ать и свалить» — но о ней вслух говорить не принято //

Я уже об этом развернуто писал (раз, два, три), но обозначу условия, когда все три имели право на жизнь и кое-как прокатывали. КОГДА ВСЁ РОСЛО. КОГДА ЭКОНОМИКА РОСЛА. КОГДА РЫНОК НЕ БЫЛ ЗАНЯТ. КОГДА КОНКУРЕНЦИИ (ВКЛЮЧАЯ КАЧЕСТВО ИСПОЛНЕНИЯ) ТОЛКОМ НЕ БЫЛО. КОГДА МАРЖА ПЕРЕКРЫВАЛА ВСЕ ВНУТРЕННИЕ КОСЯКИ И ПРОСЁРЫ. КОГДА АКТИВНОЕ НАСЕЛЕНИЕ СТРАНЫ НЕ ВАЛИЛО ЗА РУБЕЖ ВМЕСТЕ С КАПИТАЛОМ И МОЗГАМИ. КОГДА У НАРОДА БЫЛИ ДЕНЬГИ.

А что сейчас? Экономика скатывается в задницу шестой год, рынки +- поделены. Денег у компаний и населения объективно меньше, илитка и народ попроще валит из страны (еще и компании перевозит целиком). Конкурировать сервисом и исполнением всё сложнее — это стоит денег, а за это все меньше кто может заплатить. Понятие бренда окончательно девальвируется и играет роль только там, где оно неразрывно и критично связано с качеством или параметрами товара — значит начинается резня за цену контракта и за условия пост-пост-пост-оплаты.

По-хорошему, если позволяет продукт, надо выходить на зарубежные рынки с большей емкостью, но на это нужны бабки (их всё меньше), и как ни странно, мало у кого есть желание это делать — хотя делать это надо было вчера. А чо, и так нормально: просто надо ускориться, а там глядишь сосед сдохнет первым (но вы тоже, хоть и вторыми).

Российский бизнес напоминает Михаила Кокляева, решившего стать боксером. Вроде делал по учебнику, пытался ускориться, проявлял активность, но в первом раунде схватил в торец от Емельяненко-мл., побегал восьмерками и от потом с грохотом прилёг. Потому что нельзя делать то, что все, не понимая и не оценивая внешних обстоятельств. Но российскому бизнесу, чую, проще сдохнуть, чем понять.

А теперь поясню на примерах, что прокатывало, когда ВСЁ РОСЛО или хотя бы КОГДА НЕ ВСЁ ТАК ДОЛГО ПАДАЛО.

Один известный производитель минералки и питьевой воды. Акционерам приспичило потратить изрядно денег на SMM — хотя для FMCG-food это вообще бесполезная вещь с точки зрения влияния на сети и на продажи. При этом всё это требует изрядной возни и времязатрат. В то же время было заложено НОЛЬ денег на онлайн-сервисы или иную автоматизацию для партнеров и дистрибьюторов — их вообще не спрашивали надо ли что, чтобы жизнь улучшить. Хрен ли, в эксельке и почте справлялись и норм. Если что, кнопки быстрее жать будут. Попутно просрали лавэ на очередные исследования вкуса, сотую смену этикетки и пачку фокус-групп. То, что попадание на полку в ритейле зависело не от SMM и далеко не всегда от этикетки — всем было пох. Сейчас часть SKU этой компании выпилена из ритейла.

Один российский производитель бытовой техники (made in China, конечно же). Закупка сравнительных баз товаров, имеющихся на рынке — нах надо. Написать собственную БД — нах надо. Ну а чо, километровая экселька, с которой дрочились все, и никто не мог вспомнить какая версия последняя — это же так удобно для всех: закупщиков, продавцов, партнеров. Зато бабки тратились на постоянное переделывание сайта и на сына, которому владелец хотел передать бизнес — но сын хотел играть в компьютерные игры, а бизнес в итоге сдох, недолго подергавшись.

Российская компания, пионер на рынке электронных сигарет. Некогда лидер рынка. Мой личный кейс N-летней давности. Задача: выбрать регион и прогнать тестовую компанию офлайн. Продажи онлайн идут норм, но этого мало. Наружка, пресса, все дела. Реальность: в регионах не выстроены филиалы, почти нет сервисных центров (качество е-сиг было нестабильным), логистика не выстроена, продавцы на местах не обучены и проч. На местах контроль размещения осуществить некому — а в регионах тогда нае8ать москалей было святым делом (по договору и без). Итого, системный пи$$дец. Предлагаю — особенно в связи с деликатностью темы е-сиг тогда — писать дилерские стандарты, обучить партнеров, повесить на них локальный контроль и соблюдение стандартов по местам продаж, рекламе и проч. Классика в общем. И вместе с этим слепить систему ретробонусов (товарные и по возможности денежные). Окрик сверху: «Алло, ты опух? Мы не Кока-кола». Препираемся с гендиром. В конце концов, вместе с продаванами и еще парой маркетологов за три дня рожаем вполне годный док несмотря на гену. Еще ТЗ успел накропать для по инет-магазу ретробонусов и оптовым онлайн-заказам продукции. Итог: уволен за самодеятельность. Хрен ли думал, копать над было, думать будет гендир. То что гендир зассал с темой стандартов и её не осилил — не важно. То, что контора была к его задаче системно не готова — не важно. Реальность: компания успешно пользовалась разработанным доком с подачи отдела продаж (с ними гендир считался). Какое-то время была довольно успешной и известной. Но потом, чую, исполнительность снова стала нужней, а расти всё само по себе перестало.

Вот и у вас всё не просто перестанет расти, а будет херово по-настоящему. Потому что вам же нужны исполнительные и чтобы как у соседа, а когда приспичит — будете требовать как с умных, и удивляться, почему у соседа у вас ни хера не работает. А чо ныть, умных вы разогнали или не пустили на порог. Бронируйте с соседом соседние места на кладбище. Инвестируйте в недвижимость, так сказать.

США намерены ввести новые санкции против «Северного потока-2». Об этом сообщает немецкое издание Handelsblatt со ссылкой на источники в дипломатических кругах. Это произойдет, если Россия попробует достроить газопровод.
Под санкции могут попасть европейские инвесторы, участвующие в проекте, а также те фирмы, которые захотят покупать газ, если он пойдет по трубопроводу. Газета указывает, что новые санкции могут быть введены в феврале или марте.

1. Как я уже говорил ранее, рассматриваются 5 торговых дней: понедельник, вторник, среда, четверг, пятница.
2. Максимальный средний рост приходится на пятницу (0,085%). Пн также выше среднего. Хуже всего — четверг (-0,049%). Также ниже среднего находятся вторник, среда. 
3. Неотрицательные по доходности торговые промежутки принесли бы больше всего прибыли при покупках и продажах акций МТС в четверг (1,50%). Среда также выше среднего. Хуже всего — вторник (1,30%). Также ниже среднего находятся понедельник и пятница.
4. Убыточные торговые промежутки уменьшили бы ваш капитал меньше всего при покупках и продажах акций МТС в пятницу (-1,21%). Вторник также выше среднего. Хуже всего — среда (-1,40%). Также ниже среднего находятся понедельник и четверг.
5. Один из торговых промежутков, который начался и закончился в четверг, мог принести инвесторам рекордные 18,15% доходности. Хуже всего — понедельник (8,68%).
6. Один из торговых промежутков, который начался и закончился в четверг, мог принести инвесторам -10,00% убытка, что лучше рекордного убытка в один из пятничных промежутков (-17,81%). 
7. Самое большое количество неотрицательных по доходности торговых промежутков начинались и заканчивались в пятницу (416). Понедельник и вторник также выше среднего. Хуже всего — четверг (370). Также ниже среднего находится среда.
8. Самое маленькое количество убыточных торговых промежутков начинались и заканчивались в понедельник (376). Вторник и пятница также ниже среднего. Хуже всего — четверг (448). Отмечу, что среда также выше среднего.
9. Больше всего было торговых сред и четвергов (818). Вторников и пятниц больше среднего. Самое маленькое количество торговых дней было в понедельник (774). 
10. Эмпирическая вероятность, которая равна отношению неотрицательных по доходности торговых промежутков и общего количества торговых промежутков, достигает своего большего значения в понедельник, а наименьшего — в четверг. Вт и пт выше среднего, а среда — ниже.
11. Лучшая средняя доходность, наименьшее среднее значение убыточных дней, количество неотрицательных по доходности дней помогли пятнице получить самую большую итоговую доходность (70,70%). 

    Стоит сказать, что приведенные выше статистические данные не могут являться окончательным решением для открытия торговых позиций в акциях МТС утром в пятницу. Как минимум нужно провести регрессионный анализ и проверить статистическую значимость полученных результатов. Регрессионный анализ показывает взаимосвязь различных параметров. Я провел его с помощью встроенных функций Excel. Самую важную роль в таком анализе играет R-квадрат, коэффициент детерминации. Он показывает, как в процентном соотношении одни параметры влияют на другие. Чем выше коэффициент детерминации, тем качественнее модель. Хорошо – выше 0,8. Плохо – меньше 0,5. Посмотрим, что получилось.
                                                    
    Полученный R-квадрат говорит о наличии приемлемой статистической значимости наших результатов. Больший рост акций МТС в пятницу можно назвать скорее закономерностью, чем случайностью. Эту информацию можно принять во внимание, но полностью ориентироваться на нее не стоит. Даже при лучших результатах относительно других дней.
    Спасибо за внимание. Мой канал в тг (@MaInv).

Crude +4.18mm (+3mm exp)

Cushing +960k
Gasoline +1.96mm (+1.8mm exp)
Distillates -1.78mm (-200k exp)

Нефтеперерабатывающие заводы приступают к техническому обслуживанию, поэтому мы можем ожидать увеличения запасов.

Cпреды по Brent снова стали отрицательными.
Не очень хороший сигнал для восстановления Китая.
«WTI пытается удержаться на уровне поддержки $ 50», — говорит Оливье Якоб, аналитик Petromatrix.
“Но это будет сложно, если ОПЕК не предпримет решительных действий, иначе мы доберемся до минимумов 2018 года.”

Я не любитель теории заговоров, но информация может быть интересной. Плюс получил несколько просьб осветить немного эту тему. Спасибо за проявленный интерес.

Эти запасы были как НЗ (неприкосновенный запас). т.е. их нельзя было трогать без весомых причин, но Обама в далеком 2016 году разрешил их продажу(дыры в бюджете нужно закрывать). В 2019 бактериальному заражению подверглась примерно треть американских стратегических резервов нефти в стратегических запасах США и в этом же году, после атаки на НПЗ в Саудовской аравии, Трамп разрешил продать часть запасов. Напомню, что цены тогда были на своих максимумах)) выгодное время, согласитесь.

Начнем с того, что запасов SPR на 2017 год было 690 млн баррелей, что на 50% больше, чем коммерческих запасов. За три года объем запасов упал на 10%, уже распродали 60 млн баррелей, а это 15% от коммерческих запасов.

Очевидно, что при Обаме уже был план расширения нефтедобычи, и курс на энергонезависимость был на финальной стадии. В чем помогла Саудовская Аравия втянув в эту интригу Россию, которая к 2016 году проела все фонды благосостояния, дело привело к сокращению добычи, которая не только продолжается по сегодня, но и расширяется дальше(вчера саудиты призвали ОПЕК+ еще сократить добычу). Как результат, цена нефти WTI не снижается ниже 50 долларов за баррель (не считая краткосрочных провалов), что позволяет сланцевикам качать безбожно нефть. А если цена падает ниже 50, то США спокойно восстанавливают свои запасы, которые распродали по 60 долл.

Переходный период от энергозависимости к энергонезависимости решили покрывать за счет стратегических запасов. А действительно, зачем они, если доля внутренней добычи нефти на сегодня в нефтепереработке около 80%. Видимо за эту услугу США пообещали саудитам выдавить из региона Иран, что и происходит, ну и доля приходящаяся на Иран-Венесуэлу распределилась на Саудитов, которые ничего практический от «пирога» не потеряли.

Следующий этап захват мирового рынка энергетики, т.к. газ является побочным продуктом добычи сланца, надо куда-то его девать. Санкции против Северного потока, поставки сжиженного газа в Европу, давление на ЕС и Китай — все это результат геоэкономического плана США по энергетической экспансии мирового рынка. По планам Минэнерго до 2023 они увеличат объем экспорта газа в Европу в 2 раза.

Такая агрессивная деятельность внешне-политических ведомств и стратегов привело к тому, что с сентября месяца США является нетто-экспортером на рынке газа, нефти и нефтепродуктов. Добыча газа и нефти в стране переписывает исторические пики от месяца к месяцу. Доходы от операционной деятельности компаний реинвестируются дальше в отрасль, что увеличивает эффективность деятельности.

Эта конспирологическая теория нашла себя в следующих иллюстрациях

На первой картинке синей линией нанесены запасы SPR с 2011 года. К месту сказать, что объем стратегических запасов на уровне 2004 года.

Красная линия — это квартальная динамика показателя чистого импорта, который на сегодня на исторических минимумах. Причиной тому выступает все тот же рост экспорта сопровождающийся сокращением импорта. Мы четко видим, что при Обаме уже планировали ребалансировку не только внутреннего рынка, но и мирового рынка нефти.

На нижней картинке синяя линия — это все тот же квартальный чистый импорт, который устойчиво в даун-тренде (ниже годовой средней, нанесенной черной линией).

Красная линия — это среднегодовая динамика суточного баланса физического рынка нефти.

ВЫВОД

Невооруженным взглядом видно, что динамика чистого импорта является причиной дефицита баланса рынка нефти, который покрывается за счет стратегических запасов. Вероятно, это спланированная акция, а объемов стратегического резерва хватит на годы для балансировки рынка нефти.

Исходя из вышесказанного, можно сказать, что рынок нефти в США и дальше будет находится в дефиците, но скажется ли это на ценах сказать сложно, т.к. объемы SPR и темпы роста внутренней добычи достаточны для подавления любых шоков. Также идет расширение добычи Американскими компаниями в Африке, а Канада строит трубопровод в США.

Если тема зашла, то через месяц может быть продолжение, посмотрим как изменились запасы за январь-февраль при текущих ценах. Вангую рост))

Всем удачных торгов!

Янюк Александр,

TVT Expert

   К сожалению, рецензии писать не умею.
Последнюю мою рецензию на кинопоиске не пропустили мотивировав отказ якобы наличием слишком резких выражений. 

   Если бы меня спросили: «о чем книга?», я бы сказал: «Книга по основам системы VSA и реклама программы TradeGuider» :)

   К плюсам книги я бы отнес, что она подсказывает как интерпретировать объёмы+спреды на барах, как учитывать контекст.
Система VSA — это про крупных игроков. Как я вижу, основная задача системы помочь понять что делает этот самый крупняк. Прочитав книгу, улетучивается стереотипное представление о том, что якобы крупняк ловит нас, везет на стопы и т.д. Вы сами не раз видели на сл, как народ негодует, и как его наё этот самый крупняк. Прочитав книгу, появляется понимание, что просто другими методами крупняк работать не может. У него есть свои цели. А весь этот стереотипный негатив исчезает.
     Было бы не правильно говорить о плюсах, не сказав о минусах.
Некоторые термины VSA переведены, что я считаю ошибкой, т.к. если раньше с ними не встречался, то и не поймешь о чем речь. Многое из того, что написано — совсем начальный уровень, вроде как определять тренды, как рисовать тренды. Ну и не забудем про рекламу tradeguider — тоже подбешивает, не говоря о том, что в книге вообще целое приложение посвящено этой программе. 
   Как и положено любой книге про трейдинг, есть раздел про важность системы, плана, индифферентности к новостям и всё такое. В принципе, автор Америку не открывает, но для новичка(а я считаю, что это книга, прежде всего для новичка) возможно эти вещи не являются самоочевидными.

   Книга по системе VSA, однако я считаю, что для общего развития её может прочитать любой среднесрочный/долгосрочный трейдер. Книга для уровня — начинающий. Читается легко. Есть несколько спорных моментов(у современных «гуру» VSA взгляд отличается).
В целом, могу поставить этой книге 4 с минусом и рекомендовать к прочтению.